Парный Трейдинг Как Стратегия Хедж

Но рынок не любит сослагательное наклонение, и именно для того, чтобы избежать этих самых "если" и была построена маркет-нейтральная стратегия. Если в среднем вся группа акций выросла на 20 процентов, то, вероятно, "хорошие" акции прибавили 30, а "плохие" смогли вырасти всего на 12. Позиция лонг с "хорошими" акциями даст нам +30%, а позиция шорт с "плохими" акциями отнимет 12% (так как эти акции в короткой позиции, и их рост отрицательно влияет на наш портфель). В мире инвестиций и трейдинга существуют сотни или даже тысячи разных стратегий и большинство из них можно назвать направленными.

Парный трейдинг является весьма хорошей альтернативой более рискованных стратегий. Он дает возможность минимизировать риски в случае возникновения непрогнозируемых изменений цены и хорошо подходит для хеджирования. Стоит отметить, что сам по себе парный трейдинг не является той волшебной формулой, с которой доход становиться гарантирован – это рынок Форекс и он порой бывает непредсказуем.

Ниже представлен график соотношения стоимости акций «ЛУКОЙЛ» и акций «Газпром нефть», рассчитанный по дневным ценам закрытия начиная с июня 2002 года, а также его 200-дневная скользящая средняя. Кроме того, на графике представлены исторические значения Беты и долевых коэффициентов каждой акции. Для расчета Бета-коэффициента на каждый момент времени использовались значения доходности двухсот предыдущих торговых дней. Анализ можно проводить практически по любым финансовым показателям, отражающим эффективность деятельности компании, однако в данной статье будут рассмотрены лишь некоторые из них.

Индикаторы Для Парного Трейдинга

Стоит учесть, что бета-коэффициенту свойственны изменения по прошествии определенного времени. Вместе с ним будет происходить изменение части активов в паре. Корреляция 2-х активов представляет собой похожее между собой ценовое движение, а также, соответственно, аналогичные графики цены. После поиска сигналов, набираем позиции в портфель одной кнопкой, предварительно настроив количество капитала на пару и выбрав для себя оптимальный спред пары, рассчитанный одним из трех способов. После чего останется только следить за позициями и вовремя забирать прибыль или крыть маловероятный убыток.

Достаточно только посвятить время поиску, тогда среди множества других ТС Вы обязательно разглядите её – стратегию парного трейдинга. График, в котором рассматривался пример по спреду, был соединен именно при помощи данного индикатора. Движение взаимосвязанных пар происходит в одинаковом направлении. Отклонение котировок остается приблизительно на одном и том же уровне. При возникновении значительных отклонений в будущем периоде так или иначе будет оставаться стремление графиков к возвращению в исходное состояние. Все желающие заняться данным видом торговли, заполните форму ниже, менеджеры компании свяжуться с вами, помогут подготовить все документы для открытия счета и ответят на все ваши вопросы.

При переносе на график вносить коррективы во входные параметры инструмента не потребуется. Пара AAPL и MSFT не очень подходит как прям красивый пример, но так будут наглядней видны все подводные камни парного трейдинга, о которых очень часто умалчивают представители данного стиля торговли. Ну так вот… в принципе, график готов, но нужно обозначить уровни, при достижении которых будут совершаться какие-то операции в рынке.

Парный Трейдинг: Пара Акций, Корреляция, Коинтеграция Спреда, Инвестиционный Портфель

Прежде чем открывать сделки по паре активов, игроки на рынке анализируют спред. Спред пары – разница между ценами, которые готовы заплатить покупатели по каждой валютной котировке. Все вышеописанные коэффициенты постоянно меняются с течением времени, поэтому необходимо оценивать не только их текущее состояние, но и их динамику в прошлом.

• Уровень корреляции в диапазоне от -0,5 до 0,5 является низким и не подходит для использования в торговле.
• Поэтому нужно для себя заранее сформулировать критерии ограничения убытков.
• Позиция лонг с "хорошими" акциями даст нам +30%, а позиция шорт с "плохими" акциями отнимет 12% (так как эти акции в короткой позиции, и их рост отрицательно влияет на наш портфель).
• Так как стратегия зависит от изменения величины спреда, установкаСтоп Лоссовпо каждому инструменту пары будет неактуальна.
• Если же направление средней скользящей противоположно текущему Абсолютному отклонению, то очень высока вероятность возврата соотношения к своему среднему значению в ближайшем будущем.
• Эту комбинацию и следует рассматривать для практического применения.

Здесь неважно, куда пойдет рынок, имеет значение только соотношение стоимости инструментов. Это позволяет использовать рыночные неэффективности и снизить торговые риски. В разрезе статистического арбитража главная задача состоит в создании рыночно-нейтрального портфеля. Для достижения эффекта нейтральности портфель должен состоять из высоко зависимых инструментов, грубо говоря, чтобы рост одного компенсировал падение другого.

По упомянутым валютным парам наблюдается высокий спред, поэтому важно понимать, что для компенсации потерь потребуется держать ордера открытыми не менее 1 недели. Поэтому для получения максимальной прибыли настоятельно рекомендуется рассматривать применение этой стратегии исключительно для долгосрочного инвестирования. Если сравнивать интрадей и парный на одном и том же рынке, то мой практический опыт говорит о том, что отношения выше, но попасть сложнее. А если мельчить (типа скальпить на парном), то конец нагрянет много быстрее. Для активации данной опции нужно установить значение «True». — торговля парами валют государств, экономики которых сильно зависят друг от друга.

Для нас важно, чтобы они сошлись, то есть их спред вернулся к нулю. В этот момент мы фиксируем прибыль, равную размеру расхождения. При отрицательной корреляции инструменты движутся в противоположных направлениях. В статье мы поговорим о том, как находить статистические зависимости, какие инструменты для этого нужно использовать и каким потенциалом обладает данная методика на фоне более традиционной моновалютной торговли. Особенно это заметно на тех акциях, где разница в ценах значительная (в отличии от примера с нефтью, где разные сорта стоят примерно одинаково - примерно долларов).

В какой-то момент, цены акций начали двигаться в противоположном направлении - АMAT ушла вверх, а TER пошла вниз, хотя до этого времени пара была очень “дружной”, их графики двигались синхронно. Сделка закрывается в момент, когда графики вновь сойдутся. Спред может расширяться и при однонаправленном движении активов, в таком случае один из них просто растет или падает более быстрыми темпами чем другой, опережая “коллегу”. Принцип сделки остается тем же - покупается перепроданный инструмент, а продается перекупленный. До недавнего времени парный трейдинг был недоступен "простым смертным", его использовали крупные рыночные игроки, привыкшие получать прибыль вне зависимости от того, как ведёт себя рынок. В основе этой стратегии лежит феномен корреляции таких торговых инструментов как акции, индексыи валютные пары.

При тех же затратах получается большая результативность. При правильном подборе активов и построении графиков эта стратегия приносит профит с потрясающей стабильностью. Прибыль в парном трейдинге возникает только если актив в позиции Лонг дорожает быстрее актива в позиции Шрот, иначе возникает убыток. Итого мы получаем значение стандартного отклонения равное 3,37. Теперь на график нужно нанести уровни 1-го, 2-х и 3-х стандартных отклонений в обе стороны. Голубая линия (график без учета трендовой составляющей) получилась путем вычитания цен закрытия из среднего значения цен закрытия за 10 торговых дней.

Для поиска активов, связанных между собой, участники торговли применяют методы фундаментального анализа и инструменты тех. На фондовом рынке в техническом анализе рассматриваются котировки акций и их изменения. Чтобы определить точки входа в рынок, применяются технические индикаторы для парного трейдинга, а также показатели фундаментального анализа такие как стоимость одного рынка относительно другого, сентимент, и т.п. И никакая корреляция, стремящаяся к 1 и никакой маркетмейкер со своими бесконечными долларами не поможет. Или фундаментальное изменение цены актива в связи с выплатой дивидендов или финансовыми вливаниями, а может и прогнозом роста прибыли на 100 и более процентов на будущий год и т.д. Не расслабляйтесь, риск в этом виде торговли существенно ниже, чем в любом другом, но он все равно есть, просто будьте внимательны и все будет хорошо и прибыльно.

Для торговли на рынке Форекс существует множество стратегий. От выбранной стратегии зависит успешность трейдера и его доход. Они отличаются рисками, доходностью, универсальностью для всех видов активов или же жесткой привязкой к конкретному инструменту.

Как зарабатывать независимо от направленности рынка с минимальным риском для депозита? Ответ кроется в использовании так называемых рыночно-нейтральных стратегиях. Но в отличие от классического арбитража, применение которого доступно лишь ограниченному числу лиц, статистический арбитраж, разновидностью которого является парный трейдинг, доступен абсолютно всем трейдерам. Так как стратегия зависит от изменения величины спреда, установкаСтоп Лоссовпо каждому инструменту пары будет неактуальна. Как вариант, можно ориентироваться на суммарныйубытокпо обеим позициям.

Как видно на графике, отклонение, выраженное через σ, показывает меньшую величину, чем Абсолютное отклонение, при повышенной волатильности, и большую величину, чем Абсолютное отклонение, при пониженной волатильности. И наоборот, в периоды нестабильности соотношения, величина отклонения становиться больше, а его возврат к средней происходит реже, в связи с чем сделок рекомендуется совершать меньше и на большем удалении от средней. Индикаторы могут сигнализировать о корреляции у 2-х ценных бумаг, принадлежащим разным акционерным обществам одной сферы деятельности. В момент нахождения сферы деятельности на стадии роста, одновременно происходит и рост стоимости акций компании-эмитента, которая относится к данной сфере. Акции растут и падают в цене неравномерно, стоимость акций одного предприятия может увеличиваться или падать скорее, чем акции иного предприятия. Именно на этом базируются стратегии парного трейдинга.

Как – об этом речь и пойдет в данной статье, точнее даже учебнике. На скриншотах представлена спецификация контрактов брокера Dukascopy Bank SA. Как видно, при открытии ордера Buy по паре USD/SEK своп составляет 6,18 USD в день.