Простые Опционные Стратегии

Если цена вдруг соберется вверх, он купит фьючерс и прикроет нам колл. Если цена развернётся вниз, робот закроет бай и продаст в селл. Рассчитана на направленное движение. При этом эффект волатильности и временного распада намного меньше чем в обычной покупке опционов влияет на изменение Вашей прибыли. Поэтому данная стратегия с заранее известным ограниченным риском является очень хорошей заменой обычной покупке/продаже базового актива. Опционный трейдинг предлагает вам множество способов снижения риска, увеличения вашей премии и вычисления вероятных возможностей в торговле.

Потому что котировки фьючерса более изменчивы, и могут зацепить стоп-лосс покупателя. А мы перейдем к базовым стратегиям по торговле опционами. Основное преимущество медвежьего пут-спрэда состоит в возможности свести к минимуму чистый риск в операции.

Кроме того, сумма дохода по опционам может просто-напросто не перекрыть потери от сделок с акциями, однако это не значит, что нужно пренебрегать этим видом страхования рисков. Если на дату истечения акции IBM торгуются ниже $107 за акцию ($105 цена исполнения + $2 премия), ваша стратегия приносит прибыль. Причем, если акция продается выше $105 на дату истечения, вам придется производить поставку акций покупателю опциона. И те опционные стратегии, которые с ней связаны – это купленные опционы пут и колл, бэкспрэд, проданная бабочка, купленный стрэдл или стрэнгл. Для принятия решений по открытию позиций на опционном рынке инвестору, в большинстве случаев, необходимо оценивать такой параметр опциона, как внутренняя волатильность.

Быстрый Старт Для Среднесрочной Торговли

В целом, риски для опционной торговли стоит оценивать детально для каждой стратегии. Для работы с опционами не нужны глубокие аналитические изыски для исследования и прогнозирования цен. Для работы с опционами важно прогнозировать волатильность, то есть направление движения изменений цен активов (нефть подорожает, нефть подешевеет в среднесрочном периоде). Опцион — это право, а не обязанность. То есть вы можете отказаться купить или продать актив, заплатив при этом только обозначенную комиссию.

• Сделка принесет прибыль, если один из опционов выйдет “в деньги” на суммарную стоимость приобретенных контрактов.
• А вот ваш убыток может быть бесконечно большим, почему?
• Если акция торгуется около 10 пунктов, и вы покупаете 10 опционов колл, вы можете рассчитать, какую будет иметь цену опцион при движении цены на два пункта.
• Точка окупаемости купленного «колл-спрэда» высчитывается прибавлением суммы уплаченной премии к цене исполнения купленного Вами опциона.

Те или иные стратегии опционов применяются в зависимости от того, какого рыночного движения, какого развития событий ожидает трейдер в ближайшей перспективе. Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Подводим итоги 10-ти недель управления опционным портфелем активов для Алексея. Намедни писал, что открыл прямую гуманитарную линию по астропрогнозам, БЕСПЛАТНО. Но правильно это назвать, условно-бесплатно. Некоторые люди меня об этом спрашивают. Для ознакомления с новым курсом, кое-что покажу, на примере бабочки. Ну, и недостатки у Стрэнгла аналогичны Стрэддлу — если цена 2-3 дней никуда существенно не пойдет, мы опять получим убытки от временного распада.

Стратегия подходит тем, кто уже освоился с аналитикой и умеет прогнозировать движение на рынке (да, для опционов важно именно предсказать движение, а не точную стоимость, как, например, у акций). При любом движении рынка в нужном направлении премия опциона будет расти. Инвестор рискует в потере уплаченной за опцион премии в случае ошибочного прогноза. Работая с опционами, вы страхуете риски, получаете фиксированный доход, можете извлекать прибыль не только на фоне роста рынка, но и на фоне падения или даже стагнации. И, как и для других активов, для опционов существуют стратегии торговли. Простейшей стратегией является — покупка опциона.

Воротник - купить базовый актив, а затем одновременно купить put-опцион ниже текущей цены и продать call-опцион выше текущей цены . Бычьи стратегии опционов работают, когда опционный трейдер ожидает, что цены на акции или другие активы будут двигаться вверх. Необходимо оценить, насколько высоко может пойти цена активы и временные рамки, в которых это будет происходить с целью выбора оптимальной торговой стратегии. Стратегии опционов позволяют получать прибыль от трендов, таких как бычий, медвежий или нейтральный.

Если же вы считаете, что актив скорее пойдет, например вверх, то Дельту для CALL можно выбрать и побольше, чем для PUT. И наоборот, в случае уменьшения стоимости БА. Т.е., на сколько рублей изменится стоимость опциона, при изменении стоимости БА на 1 рубль.

Стратегия Месяца

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке. Покупка BULL CALL SPREAD заключается в единовременной продаже и покупке опционов СALL с одной датой истечения, но разными страйками. Но есть и обратная сторона медали. Покупка стрэддла означает повышенную стоимость владения и максимальный риск.

Если опционы были куплены, владелец имеет долгий стрэдл. Если опционы были проданы, владелец имеет короткий стрэдл. Длинный стрэдл является выгодным, если цена на базовый актив изменяется существенным образом, выше или ниже. Короткий стрэдл выгоден, когда нет таких существенных изменений.

Эта сумма устанавливается при заключении опционного договора. Она определяет цену, за которую держатель опциона CALL сможет в будущем купить базовый актив. Соответственно, цена страйк для опциона PUT – это цена, по которой держатель опциона PUT сможет в будущем продать базовый актив. Тогда вы получаете право на то, чтобы в будущем купить базовый актив. При этом делать покупку не обязательно, вы можете отказаться от идеи приобретения базового актива, если захотите. Если вы продаете опцион, тогда вы обязуетесь выполнить в будущем определенные операции с базовым активом.

В большинстве случаев, результаты от использования таких стратегий хуже, чем от использования базовых и стандартных сложных опционных стратегий. Продается июньский «колл опцион» на бумаги «Норникеля» со страйком 5050 руб. И одновременно покупается ноябрьский «колл опцион» на бумаги «Норникеля» со страйком 5050 руб за 125 руб.

Стратегии Опционов И Их Виды

Если вы покупаете дельта-колл опцион на уровне 40, и акции рванут выше, те же самые коллы могут оказаться около 70-процентной дельты. Это означает, что ваша зависимость от риска значительно увеличилась. «Бэк спрэды» - самые сложные из всех перечисленных. Это опционы с разными номинальными размерами, разными сроками экспирации и разными страйками.

Вы продаёте права на актив, которым владеете (например, на акции какой-то компании) и так можете получить дополнительный доход либо избавиться от ненужных активов, которые имеют низкий потенциал роста. Но цена актива может упасть — в таком случае можно отказаться от сделки и остаться с подешевевшим активом. При всем многообразии, опционные стратегии бывают двух видов. Колл» на бумаги «Норникеля» со страй-ком 5050 руб. Если заплачено при этом, например, 75 руб.

Если цена базового актива (БА) растет или будет расти — покупаем опцион CALL вне денег, в нескольких страйках (лучше не более 4-5) от центрального. Если БА падает, аналогично покупаем опцион PUT. Больше стоимости опциона при его покупке вы никак не проиграете (хотя, теперь уж и не знаю )). ГО опциона равно его стоимости, и об этом можно не беспокоится. Если так называемый базовый актив предоставляет исключительно возможность его покупки или продажи.

Покупатель опциона колл имеет право купить фьючерс по заранее определенной цене (цене исполнения опциона) в течение срока действия опциона. Стратегия покупки опциона колл используется, когда ожидается повышение цены фьючерса, лежащего в основе опциона. Основная причина покупки колла состоит в том, что владелец колла имеет возможность получения неограниченной прибыли при ограниченном риске.