Торговля Фьючерсами В 2020 Году

Но исключительно потому, что торговал напрямую на Чикагской бирже, в том числе покупал фьючерсы по отрицательной цене, а потом продавал с прибылью. В отличие от Московской биржи, на Чикагской была возможность свободно торговать в тот день, в том числе и по отрицательным ценам. В тот момент, когда я уже окончательно понял, что никакого отскока не будет, начал предпринимать серьезные меры для того, чтобы уже просто скидывать всю позицию. Но все цены скопились в торговом стакане [в котором отображаются заявки игроков], и я ничего не мог сделать. В злополучный день 20 апреля я следил за котировками WTI на Московской бирже после основной работы. Котировки тогда упали с 20 долларов за баррель до 10.

У каждого трейдера собственный подход к риск-менеджменту. Обычно размер плеча может доходить до половины гарантийного обеспечения, предоставляемого брокеру. Но лично я, как правило, использую такой лимит заемных средств только при торговле внутри одного дня.

Это означает, что каждый контракт имеет одинаковую спецификацию, независимо от того, кто покупает или продает. Контракты торговли фьючерсами стандартизируются с точки зрения качества, количества и сроков расчетов. Но с появлением технологий и супер быстрых компьютеров многие трейдеры предпочитают торговать CFD (или контрактами на разницу). Покупатель фьючерсного контракта обязуется купить и получить базовый актив, когда истечет срок этой фьючерсной сделки.

Любой, кто торгует нефтяными фьючерсами на Нью-Йоркской товарной бирже, знает, что контракт будет состоять из 1000 баррелей нефти West Texas Intermediate с определенным уровнем качества. Представьте, что производитель нефти планирует добыть 1 миллион баррелей в следующем году. Допустим, текущая цена на нефть составляет 50 долларов за баррель. Производитель хотел бы добывать нефть, а затем продавать ее по текущим рыночным ценам, но через 1 год. Особенности торговли фьючерсами через компанию КИТ Финанс Брокер. Если нет опыта биржевой торговли, можно потренироваться на демонстрационном счете.

Поэтому первое время я трактовал происходящее как технический брак. На тот момент в моем портфеле были только фьючерсы на нефть. У меня остался долг перед брокером в размере 2,6 миллиона рублей, и это больше стоимости всего моего имущества. Еще 400 тысяч были погашены за счет средств на моем счету.

Фьючерсы Для Начинающих: Что Это Такое И Как Ими Торговать?

Как разновидность пространственного арбитража можно выделить календарный арбитраж, который заключается в одновременной покупке и продаже фьючерсов на один инструмент с разными сроками поставки. Пространственный же арбитраж заключается в покупке и продаже фьючерсов в одно время на разных рынках. Форвард не застрахован от срывов поставок, фьючерс же регулируется через расчетную палату биржи. Однако, при правильном выборе стратегии фьючерс остаётся крайне привлекательным инструментом для инвесторов любого уровня и сохраняет максимум своих преимуществ. Использование фьючерсов в инвестиционном портфеле – признак грамотного управления капиталом.

У меня было 250 тысяч рублей собственных средств, с учетом плеча и наличных на спотовой части счета получался миллион. После того как совершил покупку, резкое падение продолжилось, но я не стал закрывать позицию. На уровне 8,84 доллара за баррель я удвоил свою позицию, и сразу после этого биржа фактически остановила торги. Теперь оставалось только наблюдать, что происходило на Чикагской бирже.

При этом часть гарантийного обеспечения она оставит себе, а нарушителю предъявит имущественные претензии. Такая ситуация возможна только с фьючерсами, по которым обязательна реальная поставка активов. Для фьючерсов, которые предусматривают только взаимозачет (расчетные фьючерсы), отказ в принципе невозможен, а возможные убытки биржи покрываются гарантийным обеспечением. Конечно, чем больше рынков вы используете в торговле, тем больше информации вам нужно иметь в виду, например, часы торгов различными фьючерсными контрактами. Все фьючерсные рынки, доступные для торговли, имеют разное время открытия и закрытия (хотя некоторые из них совпадают). Кроме того, некоторые закрываются на час в середине дня, причем это время является разным для каждого рынка.

Инвесторы Могли Потерять Сотни Миллионов Рублей На Обвале Нефтяных Цен

Второй дает возможность не исполнять взятые обязательства, если это невыгодно участнику договора. Если цена снизилась, покупатель терпит убыток, а продавец получает прибыль. Смысл арбитражных операций сводится к тому,что участники рынка получают прибыль при заключении сделок наспредах. Пока она растет, еще весной фермер договаривается, что осенью он продаст урожай пшеницы по текущей цене в 100 рублей. В дальнейшем мы планируем довести число истцов до 200. Мы также знаем, что еще от 50 до 100 пострадавших могут присоединиться к нашему коллективному иску.

• Не понимаю, почему биржа не признает это форс-мажором, хотя такая возможность есть.
• Отображение текущей вариационной маржи можно отслеживать в двух таблицах программы QUIK – Позиции по клиентским счетам и Ограничения по клиентским счетам.
• Если вам никак не удается ее достичь, возможно, вы неверно выбрали базовые активы или торговую стратегию.
• А цена экспирации — только для технического расчета вариационной маржи.
• Просто не посмотрел спецификацию — на сайте Московской биржи ее не так-то просто найти, она довольно далеко запрятана.

Кстати, цена на фьючерс вовсе не равна стоимости базового актива – в неё «закладывается» настроение трейдеров и рынка относительно продукта, а также прогноз на состояние актива в будущем. Соответственно, цена может быть выше или ниже стоимости базового актива. Прежде всего, наши претензии к Московской бирже касаются самого факта проведения экспирации фьючерсов на нефть по отрицательной цене. Сама по себе возможность того, что цена товара (а нефть — это товар) или товарного фьючерса может быть отрицательной, не прописана ни в одном учебнике по финансовому или срочному рынку. Нет этой информации также ни в одном документе, который подписывает клиент брокерской компании, получая возможность торговать на бирже, — например, в декларации о рисках. Это главный документ, описывающий все вероятные риски при торговле на Московской бирже.

Фьючерс – это стандартный срочный биржевой контракт купли продажи базового актива. В действительности маркетмейкеры страхуют свои сделки, совершаемые на Московской бирже, в рамках обязательств перед ней, обратными сделками на других площадках, в данном случае — на NYMEX. Продавая фьючерсы тем, кто хотел купить их по положительной цене (в том числе 20 апреля), маркетмейкеры покупали такое же количество бумаг на NYMEX. Делалось это для того, чтобы компенсировать возможный убыток по торгам в Москве. При закрытии позиций (путем обратной покупки контрактов) на Московской бирже по цене экспирации (минус 37,63 доллара за баррель) маркетмейкеры действительно получили внушительную прибыль. Но на NYMEX они должны были так же закрыть позиции, и каков оказался их результат там, можно только предполагать.

Основой является разумное использование доступных инструментов, чтобы вы могли начать строить прочную основу, которая будет способствовать дальнейшему успеху. Однако в настоящее время трейдеры могут торговать валютными фьючерсами, индексными фьючерсами, фьючерсами на биткоин и опционами на фьючерсные контракты. При торговле на фьючерсных рынках первыми контрактами, с которыми вы, вероятно, столкнетесь, являются фьючерсы на нефть и золото, а также другие товарно-сырьевые фьючерсы. ✔️ Оплата наличными - это обычный способ погашения большинства фьючерсных контрактов. Представьте, что у вас есть фьючерс на DAX 30, тогда ваши контракты будут оцениваться по текущей рыночной цене, а результат будет зачислен на ваш счет.

Также существенно то, что в нашей истории есть существенный социальный фактор. Среди трейдеров, понесших убытки, есть и многодетная мать, сидящая на карантине из-за коронавируса, и онкобольной, который уже не может устроиться на другую работу и теперь потерял все. Наши претензии в меньшей степени касаются отмены торгов на следующий день. Весь регламент биржи составлен таким образом, что биржа никогда ни перед кем ни за что не несет ответственности. Безусловно, биржа на суде может сказать, что раз я подписал соглашение с брокером и начал торговать, то автоматически согласился с такими правилами, какими бы они ни были.

Если цена на актив меняется выше или ниже допустимых прогнозных значений, фьючерс может оказаться неликвидным – инвестор просто не сможет от него избавиться. Третья стратегия — привычные для участников фондового рынка спекулятивные операции. За счёт ликвидности и большого «плеча» спекулянт получает прибыль от разницы цены покупки и продажи фьючерсов. А, как мы уже говорили, фьючерсы — крайне ликвидный инструмент, значит и шансы выиграть от спекуляций также велики.

А самый универсальный его инструмент —фьючерс на индекс РТС. И вот в Индии вроде бы сначала пошли навстречу трейдерам, поведя экспирацию по нулю, но потом передумали. После того, что случилось, руководство биржи приняло решение впредь готовиться и готовить всю необходимую инфраструктуру к возможности торговать при отрицательных ценах. Не думаю, что это реально может случиться в ближайшие месяцы, — все же экономика по всему миру начала восстанавливаться. Может, если только вторая волна окажется действительно серьезной.

Наибольшее влияние оказала «сланцевая революция», когда на мировом рынке резко возросло предложение нефти, схожей по характеристикам с WTI, — покупатели стали ценить ее чуть меньше. Кроме того, США расположены дальше от основных потребителей, нежели Северная Европа. Профессиональные трейдеры, связывающие изначальных продавцов (добывающие компании) и покупателей (нефтеперерабатывающие заводы), вынуждены тратить больше на доставку. Чтобы не отпугивать клиентов высокой конечной ценой, они снижают расходы, с чем вынуждены считаться нефтяники.

В этом случае продавец обычно является вашим брокером, в отличие от торговли фьючерсами, где вы торгуете напрямую с покупателем или продавцом товара. С CFD трейдер выплачивает разницу между ценой открытия и закрытия сделки. Несмотря на то, что торговля на CFD может показаться похожей на торговлю фьючерсами, между ними есть большие различия.